Fomento mercantil (factoring): o que é e como funciona para pequenas empresas

Equipe MEZO

13 de set.

2 min de leitura

Atualizado: 1 de out.

O fomento mercantil factoring é uma alternativa fora do sistema bancário para antecipar recebíveis.

Vender um recebível para ter dinheiro em caixa mais rápido é uma prática comum entre pequenas empresas, e o fomento mercantil, mais conhecido como factoring, é uma das formas de fazer isso fora do sistema bancário tradicional.

Empresário discutindo antecipação de recebíveis com consultor financeiro.

Neste artigo

O que é fomento mercantil

Fomento mercantil é a operação em que uma empresa (a faturizada) vende seus créditos a receber, como duplicatas ou cheques pré-datados, para uma empresa de factoring, recebendo o valor à vista com desconto, sem que isso seja considerado um empréstimo.

Como funciona na prática

A empresa de factoring compra o recebível por um valor menor que o de face, aplicando uma taxa de deságio. A partir daí, é a factoring que assume o risco (ou não, dependendo do contrato) de receber do devedor original, e não mais a empresa que vendeu o título.

Diferença entre factoring e empréstimo

no factoring, a empresa vende um ativo (o recebível), não contrai uma dívida nova;
não há incidência de IOF como em operações de crédito bancário tradicional, já que juridicamente é uma compra e venda de direitos creditórios;
o custo do factoring costuma ser calculado como deságio sobre o valor do título, e não como taxa de juros mensal;
dependendo do contrato, a empresa pode continuar responsável se o devedor não pagar (factoring com direito de regresso) ou não (sem direito de regresso).

Quando vale a pena usar

Pode valer a pena quando a empresa precisa antecipar recebíveis de forma pontual e não tem acesso a linhas de crédito bancário com taxas competitivas, ou quando vende para clientes com prazo de pagamento longo e precisa de caixa para giro imediato.

Factoring x empréstimo

	Factoring	Empréstimo bancário
Natureza	Venda de recebível	Dívida com juros
Garantia exigida	O próprio recebível	Pode exigir garantia adicional

Perguntas frequentes

Factoring é a mesma coisa que empréstimo bancário?

Não. No factoring a empresa vende um recebível, uma operação de compra e venda; no empréstimo, contrai uma dívida nova com o banco.

O custo do factoring costuma ser maior que o do banco?

Pode variar bastante conforme a operação e o relacionamento com a empresa de factoring; o ideal é sempre comparar o custo efetivo antes de decidir.

Empresa do Simples Nacional pode usar factoring?

Sim, não há restrição específica do regime tributário para vender recebíveis a uma empresa de fomento mercantil.

O que é factoring com direito de regresso?

É a modalidade em que, se o devedor original não pagar, a empresa que vendeu o recebível continua responsável por cobrir o valor à empresa de factoring.

Conclusão

O fomento mercantil pode ser uma alternativa útil para antecipar caixa em momentos pontuais, mas o custo da operação deve ser comparado com outras opções de crédito antes de decidir.